Comentários de Abertura

Os futuros de ações apontam para uma abertura em alta esta manhã, após as perdas de ontem, com o índice de volatilidade VIX começando o dia pouco abaixo dos de 23 pontos. O dollar index começou o dia em queda, caindo abaixo dos 104 pontos, negociando perto dos 103,8 pontos no momento da escrita desta relatório. Os títulos de 10 anos do Tesouro negociaram pouco acima de 3,67%, enquanto os títulos de 2 anos permanecem consideravelmente mais altos, perto de 4,3%. O petróleo teve forte queda esta manhã, com o contrato mais próximo do petróleo WTI negociando abaixo de USD 75/barril. As commodities agrícolas negociaram de forma mista no mercado noturno, com a maioria dos grãos no vermelho, enquanto a soja se agarra a alguma força menor.

Mais más notícias do setor imobiliário dos EUA foram divulgadas nesta manhã, conforme os pedidos de hipotecas tiveram queda de 10,3% em relação à semana anterior, a queda mais acentuada observada em três meses. O declínio foi, em parte, impulsionado por uma queda de 12% no índice de compra da Mortgage Bankers Association (MBA), bem como uma queda de 4,4% nos pedidos de refinanciamento. A divulgação dos dados desta manhã mostrou que as taxas de hipoteca aumentam significativamente, com os juros de hipotecas de 30 anos subindo para 6,58%, um aumento considerável em relação à leitura semanal anterior, de 6,34%, e representando o nível mais alto observado desde meados de novembro. Embora as taxas tenham mostrado leve declínio em relação às máximas do final de outubro/início de novembro, acima de 7%, as leituras atuais ainda estão próximas das máximas de +20 anos, mantendo muitos potenciais compradores à margem.

As economias europeias têm mostrado alguma resiliência, com o PMI composto da zona do euro divulgado esta manhã sendo revisado para cima, para uma leitura de 49,3 em dezembro, um leve aumento em relação à estimativa preliminar de 48,8 e bem acima de 47,8 em novembro. O PMI composto da zona do euro coleta dados de mais de 5.000 empresas europeias, rastreando uma série de variáveis de atividades de negócios, como vendas, novas encomendas, empregos, estoques e preços. Como muitos índices econômicos, uma leitura acima de 50 indica uma expansão da atividade empresarial, enquanto uma leitura abaixo de 50 indica contração. Embora a leitura de dezembro se encontre em território contracionista, ainda representa a leitura mais alta desde julho e o segundo aumento mensal consecutivo em relação à baixa de outubro, fornecendo um pouco de otimismo. A produção industrial contraiu pelo sétimo mês consecutivo, enquanto a atividade do setor de serviços contraiu pelo quinto mês consecutivo. Independentemente disso, com as lutas que as economias europeias têm enfrentado ao longo de 2022, os traders estão felizes em encontrar um sinal de otimismo.

O ceticismo continua a crescer em relação às estatísticas sobre a Covid relatadas pela China, uma vez que os números oficiais de mortes diárias permanecem em um dígito, apesar da rápida disseminação pela população mais velha e sem imunidade natural. A empresa britânica de dados de saúde Airfinity estima que o número real de mortes diárias é provavelmente próximo de 9.000 por dia. A preocupação levou as autoridades da Organização Mundial da Saúde (OMS) a se reunirem com cientistas chineses esta semana depois de não receberem dados desde a inesperada mudança de política e reabertura da China. A OMS disse que espera divulgar as conclusões da sua reunião nesta quarta-feira. Independentemente dos números reais, sabemos que as viagens e outras atividades econômicas na China se recuperaram muito rapidamente. Com o próximo Ano Novo Lunar no horizonte, a rápida disseminação provavelmente continuará, o que significa que a situação da Covid na China continuará sendo assunto durante todo o inverno.

Juros de hipotecas de 30 anos