Comentários de Abertura

O Dow Jones deve quebrar o padrão de alta das últimas três sessões nesta manhã, com as ações do NASDAQ tentando desacelerar um rali de cinco dias, mas todas as ações parecem preparadas para fechar a semana em alta após a divulgação os dados majoritariamente positivos de inflação e empregos ontem. Os representantes do Fed expressaram um sentimento positivo sobre a leitura do CPI de ontem e indicaram que os aumentos das taxas podem começar a diminuir e encorajar o "pouso suave" que o banco central busca para a economia dos EUA. Os traders aguardam os relatórios de lucros dos principais bancos, como Bank of America, Wells Fargo, JP Morgan e Citigroup.

O número preliminar do Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan para janeiro será divulgado na manhã de hoje, com os traders esperando uma melhora este mês em comparação com dezembro, já que a confiança do consumidor se recupera lentamente das mínimas de meados de 2022. Enquanto isso, os preços de importação dos EUA subiram 0,4% em dezembro, contra -0,7% na leitura do mês anterior e da estimativa média do mercado de que seria de -0,9%. Os preços de importação, exceto petróleo, aumentaram 0,8% no mês. Os valores do frete aéreo para as importações aumentaram 11,1% em relação a novembro, embora as taxas de transporte aéreo permaneçam quase 22% abaixo dos níveis do ano passado.

O petróleo bruto WTI registra um rali por sete sessões, mas subiu de forma leve esta manhã, com o aumento total sendo de cerca de USD 6/barril, negociando abaixo do nível de USD 80/barril. Os bulls de energia esperam um aumento da demanda chinesa à medida que o país se recupera da Covid e aumenta a atividade econômica. As importações de petróleo chinesas em dezembro chegaram a 10,9 milhões de bpd, um aumento de 830 mil bpd em relação ao ritmo de janeiro a novembro. O mercado espera um grande ano econômico da potência mundial com o vírus e os lockdowns ficando para trás em 2023.

Os grãos continuaram em alta no mercado noturno, mas de forma menos expressiva, com o rali pós-USDA desacelerando um pouco nas primeiras horas da manhã. O corte surpreendente na área colhida de milho deu ao governo espaço para reduzir as exportações sem o impacto que os bulls temiam. A soja ainda apresenta o cenário fundamental mais altista em todo o complexo de grãos e oleaginosas e o esmagamento doméstico ainda ocorre bem graças às margens robustas. Nenhuma das safras dos EUA pode se dar ao luxo de perder área plantada nesta primavera, mas a soja, em particular, tem motivos para manter os preços elevados nos próximos meses para tentar limitar exportações extras, manter estoques apertados e promover o plantio.

Estoques de passagem de milho e soja - USDA (milhões de bushels)