Comentários de Abertura

Os futuros de ações recuaram durante a noite, à medida que os traders ficaram cautelosos com as crescentes tensões no Oriente Médio, temendo que o conflito na Faixa de Gaza possa se transformar em um conflito mais regional. Os traders também estão ansiosos pela divulgação programada para esta tarde do Livro Bege do Federal Reserve, que fornece a análise do banco central sobre a economia antes de sua próxima reunião de política monetária em algumas semanas. O índice de volatilidade VIX negocia perto dos 18 pontos esta manhã, enquanto o dollar index negocia próximo dos 106,3 pontos. Os títulos de 10 anos do Tesouro dos EUA negociam perto de 4,87%, um pouco abaixo das máximas de 16 anos, enquanto os rendimentos de 2 anos negociam perto de 5,21%, um pouco abaixo das máximas de 17 anos de ontem. Os preços do petróleo bruto negociam mais de 1% mais altos, embora isso esteja bem longe de suas máximas da sessão perto de US$ 90 por barril. Os preços dos grãos e oleaginosas estão mais baixos no início do pregão.

O presidente Biden está hoje em Israel para mostrar o apoio dos EUA à nação, enquanto os combates continuam na Faixa de Gaza. A viagem foi marcada por uma enorme explosão em um hospital de Gaza que custou a vida de centenas de palestinos. Israel recebeu a culpa pela explosão, enquanto surgiram evidências de que foi o produto de um lançamento fracassado de foguetes pelo Hamas, refletindo a névoa da guerra, onde coisas ruins acontecem e ambos os lados apontam o dedo para o outro. A Jordânia cancelou uma cúpula planejada com Biden que incluiria líderes da Jordânia, Egito e Autoridade Palestina. Ambos os lados acreditarão no que quiserem acreditar, reforçando sua raiva e ódio contra o outro lado, arriscando uma nova escalada da guerra. O Irã adverte que "não pode simplesmente permanecer um observador", ao mesmo tempo em que afirma que "se o escopo da guerra se expandir, danos significativos também serão infligidos aos Estados Unidos". Os preços do petróleo bruto subiram durante a noite com a escalada, embora tenham recuado dessas máximas.

O início de novas construções residenciais nos EUA aumentou para uma taxa anualizada de 1,358 milhão em setembro, ante 1,269 milhão em agosto, mas abaixo das expectativas dos analistas de que subiriam para 1,394 milhão de unidades. As licenças para novas construções caíram para uma taxa anualizada de 1,473 milhão de unidades, abaixo das 1,541 milhão do mês anterior, mas acima das expectativas dos analistas de 1,450 milhão de licenças. A oferta de casas continua apertada, embora os compradores permaneçam cautelosos com as altas taxas de hoje e a incerteza econômica. Os dados de inflação da semana passada mostraram que os custos dos abrigos aumentaram 0,6% em termos mensais, refletindo a forte demanda contínua neste setor que continua a apoiar o núcleo da inflação.

O PIB do terceiro trimestre cresceu 4,9% na comparação anual na China, superando as expectativas do mercado de 4% a 4,4%. Espera-se que o crescimento do quarto trimestre de pelo menos 4,4% seja suficiente para apoiar o crescimento global de 5% no ano. As vendas no varejo tiveram alta de 5,5% em setembro, acima do crescimento de 4,6% em agosto, com fortes ganhos em catering e bens. No entanto, o setor imobiliário continua a ser prejudicado, com a venda de imóveis em queda de 4,6% no acumulado do ano, enquanto o valor das vendas de imóveis caiu 7,5%. Os novos imóveis não vendidos tiveram aumento de 19,7% no comparativo anual, apesar das inúmeras políticas implementadas para apoiar o setor. A conclusão é que o consumidor chinês não tem confiança na economia para fazer grandes compras – imóveis – mas, em vez disso, está gastando esse dinheiro em desejos de curto prazo. O setor imobiliário representa mais de 20% do PIB, com as grandes imobiliárias enfrentando possível inadimplência no próximo mês. Os governos locais também têm altos níveis de dívida, mas o governo central está lidando com isso aumentando o teto da dívida.

Mais cinco navios passaram ontem pelo corredor ucraniano, com três desses navios transportando produtos agrícolas para fora da Ucrânia, enquanto outros dois entraram nos portos para carregamento. O corredor foi criado no início de setembro para permitir que os navios se deslocassem ao longo da costa ucraniana para águas romenas antes de se moverem para o Mar Negro. A Ucrânia informa que 34 navios chegaram aos portos de Odesa pelo corredor desde 6 de setembro, com 20 deles transportando produtos agrícolas da Ucrânia durante o período. Alguns desses navios estão saindo da área portuária pela primeira vez desde o início da guerra. Os transportadores estão ganhando cada vez mais a confiança necessária para se mover pelo corredor. A Rússia continua a permitir que esses navios se movam pelo corredor, concentrando-se em ataques aos portos. A Ucrânia indica que esses ataques reduziram a capacidade de exportação em 40%, mas isso ainda deixa 60% da capacidade a ser utilizada.

A China se move rapidamente em direção ao uso de safras geneticamente modificadas em seus esforços para se tornar autossuficiente na produção de alimentos. As safras transgênicas eram fortemente restritas até recentemente, mas o governo chinês mudou de ideia nos últimos dois anos, à medida que as tensões com o Ocidente aumentavam, aumentando suas inseguranças sobre a segurança alimentar. O Ministério da Agricultura da China aprovou 39 variedades de milho transgênico e 14 variedades de soja transgênica na terça-feira desta semana, enquanto corre para colocar a tecnologia transgênica no campo. Acredita-se que possa aumentar a produtividade do milho em 6 a 12% adotando a tecnologia de transgênicos, embora o potencial seja provavelmente muito maior do que isso. O rendimento médio nacional do milho está muito mais próximo de 100 bushels por acre (6,28 ton/ha) do que a média dos EUA perto de 180 bpa (11,30 ton/ha).