Abertura de Câmbio

A taxa de câmbio oscilava em território negativo nas primeiras operações desta sexta-feira (04). No momento da publicação deste texto (09h30min), ela era negociada ao redor de R$5,09, variação de -0,6% ante à véspera. Já o dollar index era cotado ao redor de 112,4 pontos, recuo de 0,5% em relação ao fechamento de quinta-feira. O mercado de divisas repercute a criação de empregos urbanos acima do estimado para o mês de outubro nos Estados Unidos, sugerindo que a demanda no país permanece aquecida e que o Federal Reserve ainda necessita realizar um forte aperto monetário a fim de recuperar a estabilidade de preços. Adicionalmente, o apetite por ativos arriscados é elevado no cenário internacional em função de rumores que a China possa reduzir as restrições impostas no combate à Covid-19 a partir do primeiro trimestre de 2023. No Brasil, contribui para o fortalecimento do real, também, a formalização da transição entre os governos entre Jair Bolsonaro e Luiz Inácio Lula da Silva e a boa divulgação de resultados da Petrobras. Na agenda do dia, o diretor de Política Monetária do Banco Central, Bruno Serra, palestra às 09h00min, e a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) atualiza a posição semanal dos agentes de mercado, às 16h30min.

Empregos nos EUA O dólar negociado no mercado interbancário apresentava forte tendência de baixa na manhã desta sexta-feira, refletindo um ambiente de elevado apetite por riscos tanto nacionalmente como no exterior. Hoje, o Departamento de Estatísticas do Trabalho (BLS) divulgou dados do mercado de trabalho americano mostrando que, no mês de outubro, foram criados 261 mil empregos urbanos no país, cerca de 50 mil empregos a mais que o estimado por analistas. Foi o menor saldo de pessoas empregadas para o mês de outubro em 2 anos e o salário teve um aumento moderado, o que pode sinalizar um afrouxamento do mercado de trabalho e favorecer os planos de o Federal Reserve continuar com a diminuição do ritmo de altas da taxa básica de juros. Adicionalmente, o desemprego no país teve um avanço de 0,1 p.p. além do esperado, indo de 3,5% em setembro para 3,7% em outubro. Após a publicação do relatório, o dollar index se desvalorizou abruptamente, refletindo a percepção de que a desaceleração da atividade produtiva pode facilitar o combate ao aumento do nível de preços e implica um aperto monetário menos rígido pelo Fed.

Rumores na China Na China, os mercados de ativos locais experimentaram forte valorização baseados na esperança de que as autoridades possam estar se planejando para relaxar a atual política de tolerância zero contra a Covid-19. Esta expectativa se baseou em postagens de mídia social que mostram uma suposta ata de reunião de uma importante autoridade chinesa, que discutia a aceleração de planos de uma reabertura condicional até março de 2023. Não há qualquer validação do documento, sobre sua data e nem sobre sua autoria, sendo melhor classificá-lo como um rumor.

Fortalecimento do real No Brasil, o apetite por ativos brasileiros se mantém elevado após a Petrobras registrar lucro líquido de R$ 46,09 bilhões no terceiro trimestre, alta de 48% frente ao mesmo período do ano passado em função da disparada dos preços internacionais do petróleo. Adicionalmente, a empresa aprovou o pagamento de R$ 43,68 bilhões em dividendos referentes ao terceiro trimestre, liderando com folga o pagamento de dividendo entre as gigantes do setor. Além disso, a realização do primeiro dia de transição oficial entre os governos de Bolsonaro e Lula contribuía para a redução dos receios políticos sobre o país e favorecia o fortalecimento do real.

Fontes: Banco Central do Brasil; B3; IBGE; Fipe; FGV; MDIC; IPEA e CommodityNetwork Trader’s Pro.