▲ Taxa de câmbio (USDBRL): ~R$ 4,92 (+0,1%)
▲ Dollar Index (DXY): ~102,4 pontos (+1,0%)
O mercado de divisas continua a refletir um menor apetite por risco, enquanto os investidores aguardam a divulgação de dados econômicos dos Estados Unidos e a ata da última decisão de política monetária do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) do Federal Reserve. Entre os indicadores esperados estão os números da Pesquisa de Abertura de Vagas e Turnover (JOLTS) do Departamento do Trabalho dos EUA. O relatório apresentará o panorama do mercado de trabalho americano em novembro e a evolução na demanda por mão de obra no contexto de aperto monetário da economia americana. Os resultados do JOLTS devem influenciar as expectativas dos agentes acerca do início do ciclo de cortes de juros do Fed.
Agenda do dia:
• Nota do Setor Externo de novembro (BC) – 08h30min.
• Palestra do presidente do Fed de Richmond, Tom Barkin – 10h30min.
• Índice de Gerentes de Compras (PMI) industrial dos EUA de dezembro (ISM) – 12h00min.
• Pesquisa de Abertura de Vagas (JOLTS) de novembro (DOL) – 12h00min
• Ata da reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) – 16h00min.
• Índices de Gerentes de Compras (PMI) consolidado da China de dezembro – 22h45min.
• Índices de Gerentes de Compras (PMI) de serviços da China de dezembro – 22h45min.
Ata do FOMC O dólar negociado no mercado interbancário operava em alta na manhã dessa quarta-feira, com prevalecimento de um menor apetite por risco globalmente enquanto os investidores realizam lucros após o rali observado no final de 2023. Os operadores aguardam pela divulgação da ata da última decisão do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) do Federal Reserve, quando foi anunciada a manutenção da meta para a taxa de juros no intervalo entre 5,25% e 5,50% ao ano pela terceira reunião consecutiva. Junto à última decisão, foram divulgadas as projeções econômicas dos membros do comitê, as quais indicavam uma previsão de cortes de juros de 0,75 ponto percentual em 2024. Durante a coletiva de imprensa após a reunião, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, afirmou que os membros do FOMC debateram acerca de qual seria o momento apropriado para se iniciar o ciclo de cortes da autoridade monetária, o que ampliou a perspectiva de que os juros americanos devem começar a ser reduzidos a partir do primeiro semestre do ano. Caso a ata apresente um tom mais suave e em consonância com as falas do dirigente, é possível que o apetite por risco dos investidores seja impulsionado, dando mais força para moedas de economias emergentes, como o real.
JOLTS de novembro Adicionalmente, os agentes aguardam pela divulgação da Pesquisa de Abertura de Vagas (JOLTS) de novembro pelo Departamento do Trabalho dos Estados Unidos (DOL) com o intuito de acompanhar o mercado de trabalho americano e o nível de atividade econômica do país. Desse modo, a mediana das estimativas prevê a abertura de 8,75 milhões de postos de trabalho nos Estados Unidos durante novembro, contra 8,73 milhões no mês anterior, mostrando uma continuidade do ritmo de contratação das empresas no país. Caso o resultado fique abaixo do esperado pelo mercado, a leitura deve ser de que a atividade econômica dos EUA tem respondido de forma apropriada à política monetária praticada pelo Federal Reserve e os investidores podem fortalecer suas apostas de corte dos juros na reunião de 20 de março, para a qual os agentes já indicam probabilidade de 65,7% de corte da taxa para o intervalo entre 5,00% e 5,25% ao ano, implícitas na precificação dos contratos de juros futuros. Assim, espera-se que o JOLTS indique o quão aquecido está o mercado de trabalho americano e que a ata do FOMC sinalize qual será a postura adotada pelos membros do comitê nas próximas reuniões.
