Nos Estados Unidos, os principais índices com atividades em Wall Street recuam antes da divulgação de novos dados sobre o mercado de trabalho do país. No exterior, investidores aguardam a divulgação do Relatório de Situação de Emprego nos EUA de dezembro. O indicador é importante para o Federal Reserve na condução de sua política monetária, uma vez que dá pistas importantes sobre o nível de atividade econômica e sobre a saúde do mercado de trabalho no país. Em dezembro, durante a coletiva de imprensa após a última decisão de juros do órgão, o presidente do Fed, Jerome Powell, classificou a redução da taxa como “uma decisão mais difícil”, explicando que o corte foi considerado “a melhor forma de atender aos dois objetivos: emprego e inflação”. Portanto, com o fortalecimento da percepção de um mercado de trabalho funcional e com a atividade econômica mostrando sinais de resiliência, fortalece a expectativa de que o Fed deva ser mais cauteloso em sua trajetória de juros, a fim de garantir também seus objetivos de atingimento de neutralidade inflacionária. As projeções medianas apontam para a criação de aproximadamente 150 mil novas vagas, estendendo o ritmo aquecido observado em novembro, quando foram gerados 227 mil postos de trabalho. Nas últimas semanas, a maior percepção de resiliência da economia americana tem contribuído para o fortalecimento do dólar e dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano, ao passo em que diminuem as expectativas de que o Fed realize cortes mais acelerados de juros.
Entre os mercados asiáticos, a tendência é baixista, em meio a novos dados que avaliam os salários e os gastos das famílias referentes ao mês de novembro no Japão. Na Europa, os mercados operam sem direção única, enquanto os investidores monitoram os dados econômicos para a região, com destaque para alguns revezes que o Reino Unido vem enfrentando em seu mercado de dívida.
No Brasil, o índice futuro Ibovespa (IBOV) inicia a sexta-feira, 10 de janeiro, em alta, enquanto os investidores repercutem os novos dados sobre a inflação do país. Internamente, a divulgação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) deve ser o principal guia da sessão, que mostrou nova aceleração em dezembro, com aumento de 0,52% frente aos 0,39% de setembro. O maior impacto no índice advém do grupo Alimentação e Bebidas, que apresentou alta de 1,18%. Por outro lado, o custo da energia elétrica residencial recuou 3,19%, refletindo a adoção da bandeira tarifária verde em dezembro. Ao considerar o núcleo do indicador, que exclui os componentes voláteis de alimentação e energia, verificou-se uma aceleração para 0,57%, acima dos 0,54% registrados em novembro. A divulgação do resultado de dezembro consolidou a taxa oficial de inflação para o ano de 2024, acumulando uma alta de 4,83%, superior aos 4,62% observados em 2023. O descumprimento da meta de inflação obriga o presidente do Banco Central (BC), Gabriel Galípolo, a encaminhar uma carta ao Ministério da Fazenda explicando as razões para o desvio. Na última decisão de política monetária, em dezembro, o Banco Central reconheceu a materialização de riscos assimétricos de alta nos cenários prospectivos para a inflação. Como resposta, o Comitê de Política Monetária (Copom) optou por um aumento de 1 ponto percentual na taxa básica de juros, sinalizando a possibilidade de mais duas elevações nas reuniões subsequentes. Embora, em teoria, a perspectiva de ajustes mais intensos na taxa de juros brasileira deva exercer pressão baixista sobre o câmbio, o aumento das preocupações com uma inflação mais acelerada no país pode limitar esse efeito, gerando incertezas adicionais para o mercado. Para acompanhar com mais detalhes os temas que movimentam o mercado financeiro global, acesse a Abertura de Câmbio.
Os preços futuros da soja acumulam alguns ganhos na manhã desta sexta-feira, 10 de janeiro, puxados pela força do óleo de soja, que atinge seu maior valor das últimas cinco semanas.
Aparentemente, a soja se encaminha para acumular ganhos nesta semana, enquanto os investidores ajustam suas posições antes da divulgação do relatório de oferta e demanda (WASDE) pelo Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA). Além disso, os agentes acompanham com certa cautela os riscos acerca da seca em algumas regiões produtoras da América do Sul.
O milho, assim como a soja, obtém ganhos nesta sessão, enquanto os investidores ajustam suas posições antes da divulgação do relatório WASDE, previsto para o início da tarde nesta sexta-feira, 10 de janeiro.
O mercado do trigo se distingue dos demais, com os investidores se esforçando para encontrar fundamentos altistas, mas sem sucesso. Por outro lado, o dólar americano fortalecido, apoiado pelo aumento dos rendimentos elevados dos títulos e pelas expectativas em torno do número de empregos nos Estados Unidos, acaba exercendo uma pressão adicional sobre os preços do cereal.
