Mercado externo em queda
Nesta sexta-feira (29), último dia útil de outubro, as principais bolsas mundiais têm tendência de desvalorização. Ontem, as bolsas dos EUA tiveram fortes ganhos (Dow Jones: +0,68%, S&P 500: +0,98%, Nasdaq: +1,39%) enquanto na Europa os índices ficaram mistos (DAX 30: -0,06%, FTSE 100: -0,05%, Stoxx Europe 600: +0,24%, CAC 40: +0,75%).
Em dia de agenda cheia, os mercados norte-americanos estão se desvalorizando na esteira de resultados decepcionantes de duas das maiores empresas do mundo: Apple e Amazon. A primeira enfrenta dificuldades com as cadeias de suprimento, enquanto a segunda sofre com aumento de custos de mão de obra e com a diminuição das compras online após o fim do período de isolamento social. Com lucros abaixo do esperado, as ações dessas empresas devem ter desvalorizações importantes.
Além da questão dos resultados trimestrais das empresas, afeta fortemente os mercados norte-americanos e mundiais a divulgação do Índice de Preços das Despesas com Consumo Pessoal (PCE, na sigla em inglês) referente ao mês de setembro, indicador que mede a inflação nos EUA e é o preferido do Federal Reserve (Fed) na hora de fazer suas análises econômicas. Os números vieram muito próximos das estimativas: aumento mensal de 0,2% e anual de 3,6% (núcleo do índice). Embora bastante abaixo do pico de abril, quando em um mês ocorreu aumento de 0,7%, os números mostram que a inflação não é temporária e devem confirmar o início da redução do programa de estímulos econômicos fornecido pelo Fed.
Na Europa, as desvalorizações acontecem por diversos motivos, com muitas notícias baixistas pressionando a cotação das ações. Em primeiro lugar, estão acontecendo quedas no setor de tecnologia na esteira dos maus resultados da Apple e da Amazon mencionados acima. Muito mais importante que isso, entretanto, é o aumento das taxas de rendimento dos títulos do continente, que faz os investidores fugirem da renda variável em prol da renda fixa. Isso acontece porque aumentou a expectativa de que os juros no continente subirão já em 2022, impressão impulsionada pela coletiva de imprensa de Christine Lagarde, presidente do Banco Central Europeu (BCE), em que ela não conseguiu passar para o mercado confiança de que a autarquia manterá a estabilidade nos juros.
Por fim, e também muito importante, pressionam as ações da Europa a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor da zona do euro, referente a outubro. Na base mensal, os preços aumentaram 0,8%, segundo maior valor desde o início da pandemia. Com esse forte aumento, a inflação anual no bloco econômico alcançou 4,1%, frente a projeção de apenas 3,7%. Essa é a inflação mais alta desde a crise de 2008, o que aumenta ainda mais a expectativa de que os juros terão que ser elevados em 2022.
Soja em alta
Nesta sexta-feira (29), os mercados futuros de soja operam em alta. A tendência de alta é sustentada pela perspectiva de atrasos na colheita em razão das chuvas previstas sobre as regiões produtoras ao longo do final de semana. Na Bolsa de Chicago (CBOT, na sigla em inglês), os contratos de novembro/21 são negociados a 1.236,00 USD cents/bushel. Os dados de vendas de exportação do Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA, na sigla em inglês), referentes a semana encerrada no dia 21 de outubro, indicaram queda de 59% na comparação com o volume de vendas registrado na semana anterior e de 22% frente à média das últimas quatro semanas. O total vendido na última foi de 1.183,4 mil toneladas da oleaginosa.
Milho em alta
Os futuros do milho operam em alta, nesta sexta-feira (29), impulsionados pelo movimento de alta registrado no mercado de energia e a perspectiva de atraso da chuva para a região Centro-Oeste dos EUA. Na CBOT, os contratos futuros para dezembro/21 são negociados a US¢ 563,25/bu. Ainda ontem (28), os dados do USDA de vendas de exportações indicaram queda de 30% no comparativo semanal, totalizando 890,45 mil toneladas de milho. Em relação à média das últimas quatro semanas, as vendas registradas na semana encerrada no dia 21 de outubro também apresentaram queda, ficando 10% abaixo.
Trigo em queda
Os futuros do trigo operam em queda, nesta sexta-feira (29). Recentes chuvas na Argentina e no Brasil, que contribuem com as safras locais, pressionam as bolsas de Chicago e Kansas City. Enquanto, na bolsa de Minneapolis, o contrato mais próximo segue sendo sustentado pelos sinais de forte demanda internacional por trigo com alta valor proteico. Na CBOT, os contratos para dezembro/21 são negociados a US¢ 768,25/bu. Em relação aos dados semanais de vendas de exportação, o USDA reportou um volume total de 269,3 mil toneladas de trigo, na semana encerrada no dia 21 de outubro. Esse volume indica uma queda semana de 26%, enquanto no comparativo com a média das últimas quatro semanas a variação chegou a -31%.
