Comentários de Abertura

Os futuros de ações recuperaram algumas de suas perdas durante a noite após a divulgação dos dados desta manhã, aliviando os temores de um Federal Reserve mais contracionista (hawkish), com o dólar acompanhando a queda nos rendimentos do Tesouro. O índice de volatilidade VIX caiu para perto dos 21 pontos após a divulgação dos dados, enquanto o dollar index recuou dos ganhos noturnos para negociar perto de 106,6. Os títulos de 10 anos do Tesouro dos EUA caíram para perto de 4,91%, após negociarem perto de 4,99% durante a noite, enquanto os títulos de 2 anos negociaram perto de 5,06%. Os preços do petróleo bruto estão cerca de 2% mais baixos nesta manhã, embora tenham se recuperado de suas mínimas com a divulgação dos dados de hoje. Os mercados de grãos e oleaginosas estavam mistos no mercado noturno, mas os preços se fortaleceram com os bons números de vendas para exportação nesta manhã.

As encomendas de bens duráveis aumentaram 4,7% em setembro na comparação mensal, subindo em relação a uma revisão para baixo de -0,1% em agosto e muito acima das expectativas dos analistas de que atingiria 1,0%. No entanto, as encomendas de bens duráveis excluindo transporte aumentaram "apenas" 0,5% em relação ao mês anterior, igualando o crescimento do mês anterior, mas ainda acima dos 0,2% esperados pelos analistas. O núcleo das encomendas de bens de capital, vistos como um indicador da confiança empresarial, subiram 0,6% em setembro em relação ao mês anterior, abaixo do crescimento de 1,1% em agosto, mas acima das expectativas dos analistas de crescimento zero. As encomendas no setor de transporte deram um forte viés positivo a esses dados. Tirando isso, ainda vimos um crescimento melhor nos pedidos do que o esperado, refletindo a resiliência da economia em setembro.

O Produto Interno Bruto dos EUA cresceu a uma taxa anualizada de 4,9% no terceiro trimestre, como relatado na primeira leitura dos dados divulgados nesta manhã. Teremos revisões adicionais dos dados ao longo dos próximos meses. O número de hoje mais do que dobrou o crescimento de 2,1% visto no segundo trimestre e superou as expectativas dos analistas de crescimento de 4,2%. As despesas de consumo pessoal cresceram a uma taxa anualizada de 4,0%, acima do crescimento de 0,8% no segundo trimestre, mas levemente abaixo das expectativas dos analistas de crescimento de 4,1%. Esses dados apoiam novamente a narrativa do Federal Reserve de taxas "mais altas por mais tempo" em relação à política de taxa de juros necessária para reduzir a inflação para a meta de 2%.

Os novos pedidos de seguro-desemprego subiram para 210 mil na semana que terminou em 21 de outubro, acima dos 200 mil na semana anterior e acima dos 208 mil pedidos esperados pelos analistas. Isso elevou levemente a média móvel de quatro semanas para 207,5 mil pedidos, acima dos 206,25 mil da semana anterior. Os pedidos contínuos para a semana que terminou em 14 de outubro aumentaram mais substancialmente, em 63 mil, para 1,79 milhão, marcando a segunda semana consecutiva de um aumento substancial nos pedidos contínuos. Isso moveu a média móvel de quatro semanas para 1,724 milhão, um aumento de 31,250 em relação à semana anterior. O número de pedidos semanais permanece bastante baixo, embora tenha subido um pouco esta semana. Mas o aumento mais notável no número de pedidos contínuos é o que Wall Street se agarrou como indicação de que o mercado de trabalho está “suavizando”, reduzindo a necessidade de o Federal Reserve aumentar ainda mais as taxas quando se reunir em seis dias. Os juros futuros do Fed agora indicam zero por cento de chances de um aumento na taxa de juros na próxima semana, embora mantenham uma em cada três chances de um aumento até janeiro.

A Ucrânia suspendeu temporariamente o movimento de navios através de seu corredor humanitário hoje, enquanto tenta encontrar e remover quatro objetos lançados de aviões russos perto do corredor. Acredita-se que a Rússia tenha lançado quatro objetos nas águas que provavelmente eram minas marítimas acústicas e/ou magnéticas. Os exportadores reclamam que são responsáveis por pagar aos proprietários de navios até US$ 75.000 por dia de atraso, aumentando os custos das exportações que diminuem o valor dos grãos que estão sendo enviados. As ações ocorrem após relatos ucranianos de que estavam próximos de enviar cerca de um milhão de toneladas de grãos por mês através do corredor, com planos de aumentar ainda mais essa capacidade no futuro. Mais de 40 navios entraram no corredor desde que começou a operar em agosto, transportando 1,5 milhão de toneladas de produtos, com o objetivo de atingir 2,5 milhões de toneladas de movimentação por mês.

Os preços de grãos e oleaginosas se fortaleceram durante a noite – principalmente o trigo – com os relatos de que a Ucrânia suspendeu temporariamente o movimento no corredor humanitário, embora o movimento de preços não tenha refletido pânico no mercado, já que a Rússia continua a despejar bastante trigo barato no mercado mundial após safras abundantes consecutivas. O suporte adicional veio com a divulgação do relatório semanal de vendas de exportação do USDA nesta manhã. Os exportadores norte-americanos venderam 507,500 toneladas de farelo de soja na semana que terminou em 19 de outubro, com mais de 40% indo para as Filipinas. Eles também venderam 1,35 milhão de toneladas da safra de milho deste ano (762 mil para o México), juntamente com 1,37 milhão de soja (1,16 milhão para a China) e 364 mil de trigo (a China levando 35 mil de HRW e 29 mil de HRS).