Gerencie riscos e maximize oportunidades realizando trading OTC com a StoneX

A mesa de operações da StoneX pode personalizar produtos OTC para atender uma variedade de perfis de risco e visões de mercado. Os produtos vão desde simples swaps a opções personalizadas e exóticas a produtos estruturados. Acompanhe abaixo uma visão geral dos quatro principais tipos de produto que operamos:

• Opções Lookalike e Swaps: Opções Lookalike e Swaps também são conhecidos como Opções ou Swaps Plain Vanilla, sendo os produtos OTC mais básicos da SXM’. “Lookalikes” contêm as mesmas funcionalidades de hedge e opcionalidade que seus equivalentes negociados em bolsa, no que se refere a especificações contratuais de preço de exercício, porte do contrato e data de vencimento.
• Opções personalizáveis: Opções Personalizáveis são Opções Lookalike com o benefício adicional de preço de exercício, porte do contrato e data de vencimento personalizáveis. Enquanto a personalização permite que este produto traga um hedge melhor para o cliente, ele limita a opcionalidade das Opções Personalizadas de ser fungível com a bolsa de valores. Devido a essa falta de fungibilidade, as Opções Personalizadas não podem ser convertidas em um equivalente negociado em bolsa, a menos e até que a opção termine em um swap. O swap poderá então ser convertido em uma posição de futuros equivalentes negociados em bolsa.
• Opções exóticas: A StoneX Markets utiliza as Opções Exóticas das opções do tipo Asiática, Digitais e de Barreira. Como a bolsa não possui nada similar a esses produtos, as opções não são fungíveis com uma opção negociada em bolsa. Contudo, assim como com todos os nossos instrumentos OTC, há disponibilidade de financiamento de crédito para compensar os custos de margem, e se a opção expirar em um swap, um EFRP pode converter o swap em uma posição correspondente de futuros negociados em bolsa.
  • Opções do tipo Asiático determinam a distribuição imaginando a média do preço subjacente por um prazo pré-determinado. Por exemplo, uma média da liquidação de futuros em cada sexta-feira por um mês.
  • Opções digitais, também conhecidas como opções Binárias ou Tudo ou Nada, pagam ao titular um montante fixo se o mercado liquidar a um nível pré-determinado. Por outro lado, se ele não liquidar àquele nível, o titular não recebe nada.
  • Opções de barreira, também conhecidas como “knock out/knock in” “down-and-out/down-and-in” ou “up-and-out/up-and-in” baseiam-se no mercado atingindo um nível pré-determinado, onde a opção é ativada (knocked-in) ou desativada (knocked-out).
• Produtos estruturados: Produtos Estruturados/Acumuladores permitem a um Cliente “acumular” swaps curtos acima do mercado atual ou swaps longos abaixo do mercado atual, desde que o mercado permaneça dentro da faixa especificada. Essa faixa é decidida pelo Corretor/Cliente com as limitações de faixa geralmente sendo marcadas por um nível de acúmulo em uma ponta, e um nível de barreira na outra ponta.

Para saber mais sobre como esses benefícios podem ser aplicar à sua visão de mercado específica e necessidades de gerenciamento de risco, entre em contato conosco.

Mercados OTC, ou de balcão, são plataformas descentralizadas onde instrumentos financeiros, tais como derivativos, são negociados diretamente entre duas partes sem o envolvimento de uma bolsa de valores. Os mercados OTC são frequentemente usados para produtos personalizados, completos ou ilíquidos que não podem ser negociados em bolsas públicas. No mercado de commodities, o OTC é utilizado para proteção contra o risco de volatilidade, que é uma preocupação comum para produtores, elevadores/originadores de grãos e fabricantes de alimentos e bebidas.

A StoneX pode ajudá-lo(a) a navegar pela ampla gama de escolhas para suas necessidades de hedge – de opções plain vanilla e swaps a opções lookalike, opções exóticas e produtos estruturados.