Comentários de Abertura

Comentários de Matt Zeller, Senior Market Intelligence Analyst

Os futuros do Dow Jones estão indicando outro declínio hoje após um início fraco no mês de abril, com os investidores realizando alguns lucros após a alta recorde no final do primeiro trimestre. As ações das seguradoras de saúde estão sob pressão esta manhã, depois de o governo se ter recusado a aumentar os pagamentos para planos privados de cuidados de saúde – as taxas estáveis do Medicare Advantage em 2025 seguem apenas uma manutenção semelhante na última década, com o mercado esperando aumentos nas taxas finais. Os traders de ações também estão começando a enfrentar o fato de que os cortes nas taxas de juros podem estar mais distantes do que o esperado. Dito tudo isso, o DJIA de referência permanece apenas a algumas centenas de pontos das máximas recentes, bem como da marca psicológica de 40 mil pontos.

Mais dados econômicos serão divulgados esta manhã, incluindo encomendas à indústria e de bens duráveis para o mês de fevereiro, após números positivos no setor industrial e gastos com construção ontem. Leves ganhos mensais são esperados nos números dessas encomendas hoje, mais uma indicação de uma economia resiliente diante das taxas de juros "elevadas". A ferramenta CME FedWatch ainda indica que o mercado espera o primeiro corte de 25 pontos-base na taxa de juros em junho ou julho, seguido por mais um ou dois cortes similares até o final do ano, mas a realidade é que a inflação continua a se aproximar mais de 3% do que da área de 2% que o banco central norte-americano está buscando.

O petróleo bruto WTI ultrapassou a marca de US$ 85 por barril nesta manhã pela primeira vez desde outubro; um ataque com míssil na Síria foi a última notícia a impulsionar o petróleo bruto ontem, e drones ucranianos atingiram o terceiro maior refinador da Rússia esta manhã. O prêmio geopolítico continua a aumentar junto com o apoio contínuo dos cortes de oferta da OPEP+, e espera-se que o grupo reafirme sua política em uma reunião de revisão agendada para amanhã. Os preços médios nacionais da gasolina nos EUA subiram 16 cents em relação a um mês atrás e ameaçam prejudicar as leituras de gastos do consumidor e atingir as ações correspondentes ligadas a eles, à medida que nos aproximamos dos meses de verão.

A safra de trigo de inverno dos EUA está em sua melhor forma em comparação com o mesmo período dos últimos cinco anos, de acordo com o USDA, que divulgou seu Relatório de Progresso de Colheita de primavera ontem à tarde. Cinquenta e seis porcento da safra foi classificada como boa ou excelente, acima dos 50% B/E no último relatório de outono, o dobro do número do ano passado, e empatado com o segundo melhor das últimas 12 temporadas. Os outros dois anos que tiveram 56% B/E ou mais neste ponto (2015/16 e 2018/19) terminaram o ano classificados como sólidos 60% B/E ou melhor. Boas chuvas e precipitação geral continuam a contribuir com a umidade do solo em todo o país, ainda com algum trabalho a ser feito para eliminar as condições de seca persistentes no coração das Planícies e do Meio-Oeste, mas o padrão de maior umidade continua por pelo menos mais uma semana. Além disso, essas chuvas estão começando a diminuir um pouco agora para as previsões de 11 a 15 dias, o que, junto com as temperaturas acima do normal, poderia funcionar bem a tempo para o plantio precoce de milho no Meio-Oeste. A falta de ameaça ao plantio rápido só forneceria mais combustível para os bears do mercado de grãos.

Condição da safra de trigo de inverno e Mudança no percentual bom/excelente em relação à média de 5 anos - 31/03/2024