Comentários de Abertura

Comentários de Matt Zeller, Senior Market Intelligence Analyst

Todos os olhos estavam voltados para os dados de inflação nesta manhã e outra leitura mais alta do que o esperado colocou um verdadeiro obstáculo no entusiasmo de Wall Street; os futuros de ações caíram após a divulgação, depois de atingirem um pico antes do relatório ser divulgado. Os futuros do Dow Jones estão indicando uma queda de mais de 450 pontos no momento desta escrita, com tanto o S&P 500 quanto o NASDAQ apontando para perdas de bem mais de 1% também. Os rendimentos do Tesouro avançaram (mais de 10 pontos-base tanto para os títulos de 2 anos quanto para o de 10 anos) com o mercado agora reduzindo as expectativas para dois cortes na taxa de juros pelo resto de 2024, em vez de três, com um corte em junho descartado. O dollar index volta a subir em direção às máximas da semana passada após uma semana de quedas, com as moedas estrangeiras despencando em relação ao dólar, incluindo o euro - isso ocorre antes de um  anúncio de que o Banco Central Europeu manterá a taxa de juros estável após a reunião deles amanhã.

O Índice de Preços ao Consumidor subiu 0,4% no mês e 3,5% na comparação anual em março, com o CPI excluindo alimentos e energia aumentando 0,4% em relação ao mês anterior e 3,8% em relação ao ano anterior. Todos esses números foram um ponto percentual (0,1%) acima das expectativas do mercado, e mantiveram-se estáveis ou mais altos em relação às leituras de fevereiro também. É o terceiro mês consecutivo de leituras acima do esperado, já que as políticas do Fed falham em eliminar a inflação persistente. A lista de itens impulsionando o núcleo da inflação é extensa, incluindo roupas, educação, cuidados médicos, etc.

Os pedidos de hipoteca MBA aumentaram na semana que terminou em 5 de abril, subindo 0,1% após uma queda de 0,6% na semana anterior. As compras de casas caíram 4,7% em relação à semana anterior, após uma queda de 0,1% na semana anterior, enquanto as refinanciamentos de casas subiram 9,9% após uma queda de 1,6% na semana anterior. Isso ocorreu apesar da taxa média de hipoteca fixa de 30 anos subir novamente acima da marca de 7% pela primeira vez em um mês, para 7,01%, acima dos 6,91% da semana anterior. O mercado imobiliário dos EUA está mantendo um bom ímpeto, conforme os analistas veem os compradores se acostumando com as taxas de juros "elevadas".

O trigo tem liderado os ganhos desta manhã, mas o restante do complexo de grãos não parece disposto a seguir seu exemplo, e quaisquer "ralis" nos grãos não parecem entusiasmados em meio a um ambiente fundamentalmente baixista. As região sul das Grandes Planícies dos EUA estão recebendo chuvas benéficas até o meio da semana, com o plantio de milho oficialmente começando em uma região seca do cinturão de milho. O mercado de grãos aguarda os dados da Conab e do USDA que serão divulgados amanhã de manhã, enquanto o mercado financeiro geral processa as leituras de inflação de hoje.