Comentários de Abertura

Comentários de Matt Zeller, Senior Market Intelligence Analyst

O índice Dow Jones subiu ontem depois de cair das máximas recordes registradas no fechamento da sexta-feira acima da marca de 40 mil, mas os futuros apontam para negociações em leve baixa hoje, após lucros decepcionantes da Target, a gigante do varejo norte-americano. As perspectivas são melhores para o índice NASDAQ, com um fechamento recorde ontem e a expectativa de resultados fortes da Nvidia após o fechamento dos mercados hoje. Os mercados de ações parecem estar lidando bem com as "taxas de juros mais altas por mais tempo", focados nas atas do Fed mais tarde hoje. Os títulos de 10 anos do Tesouro dos EUA tiveram leve alta para 4,45%, com o dollar index subindo levemente, mas ainda dentro de um canal, enquanto o índice de volatilidade VIX ainda está reduzido em torno do nível de 12 pontos.

Os pedidos de hipoteca da MBA subiram 1,9% na semana que terminou em 17 de maio, acima do aumento de 0,5% na semana anterior. As compras de imóveis caíram 1,2% naquela semana, com os refinanciamentos subindo 7,4%. A taxa média de hipoteca fixa de 30 anos caiu de 7,08% para 7,01%, a terceira queda semanal consecutiva a partir do pico de 7,29% em 26/04. Mais dados do mercado imobiliário serão publicados ainda nesta manhã, quando os dados de vendas de casas existentes de abril forem divulgados, esperando-se um leve aumento em relação a março, para 4,23 milhões. O preço médio das casas nos EUA está em um recorde de US$ 434 mil; os compradores de imóveis nos EUA estão enfrentando tanto juros elevados quanto preços altos, juntamente com a oferta limitada de casas à venda, em um período difícil para os potenciais compradores. A maior parte do interesse do mercado permanece na publicação das últimas atas do Fed nesta tarde.

O petróleo bruto WTI está cerca de um dólar mais baixo esta manhã, à medida que o contrato spot rola para julho, na verdade, atingindo uma baixa de dois meses e meio no processo; o mercado espera uma redução de quase dois milhões de barris nos estoques de petróleo bruto dos EUA no relatório semanal do DOE desta manhã. Isso seria a terceira queda semanal consecutiva nos estoques, mas os estoques em geral permanecem próximos aos níveis médios, e as taxas de juros futuras e inflação pesam sobre as perspectivas de demanda. O American Petroleum Institute publicou um aumento nos estoques domésticos de petróleo bruto (quase 2,5 milhões de barris) em sua pesquisa privada divulgada ontem à tarde.

O contrato julho/24 do trigo de Chicago, o mais ativo, ultrapassou o nível de US$ 7 por bushel, atingindo novas máximas de nove meses ontem e está seguindo esse movimento hoje, com os contratos de KC e MN seguindo o mesmo caminho, e o trigo Matif se reaproximando das máximas da semana passada também. O trigo está impulsionando todo o complexo de grãos dos EUA com a única história fundamental altista real a ser contada, que é o aumento da seca na região do Mar Negro. O Commodity Weather Group observou chuvas limitadas no fim de semana, com o estresse hídrico aumentando para até metade da safra de trigo de inverno do sul da Rússia nos próximos dez dias, com a seca na Ucrânia se expandindo para até 85% da safra após uma previsão de dez dias de tempo seco. O milho e a soja de Chicago estão seguindo timidamente o mesmo caminho. As fortes chuvas desta semana estão desacelerando o plantio nos EUA, mas o mercado não ficará preocupado, uma vez que o ritmo atual é mais do que adequado.