▼ Taxa de câmbio (USDBRL): ~R$ 5,00 (-0,8%)
▼ Dollar Index (DXY): ~105,8 pontos (-0,3%)
O movimento do último pregão do mês deve ser acompanhado por maior volatilidade nos horários utilizados pelo Banco Central (BC) para a formação da taxa Ptax de fim de mês, entre as 10h00min e as 13h10min. Adicionalmente, o mercado de divisas deve repercutir a trajetória da inflação nos Estados Unidos e na Europa, com a divulgação de que o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) na área do euro em setembro se reduziu para o menor valor desde outubro de 2021 e a divulgação do Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) de setembro nos EUA, às 09h30min, métrica de inflação mais utilizada pelo Federal Reserve para acompanhar preços ao consumidor no país.
Agenda do dia:
• Estatísticas para o mercado de trabalho brasileiro no trimestre encerrado em agosto (IBGE) – 09h00min
• Palestra do presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto – 09h00min.
• Estatísticas fiscais de agosto para o Brasil (Banco Central) – 09h30min.
• Índice de confiança dos consumidores americanos (Universidade Michigan) – 11h00min.
• Palestra do presidente do Federal Reserve de New York, John Williams – 13h45min.
• Resultado Primário do Governo Central de agosto (Tesouro Nacional) – 14h30min.
• Posição semanal dos agentes de mercado (Comissão de Negociação de Futuros de Commodities) – 16h30min.
Taxa Ptax de fim de mês O dólar negociado no mercado interbancário operava em queda na manhã desta sexta-feira em função do maior otimismo dos investidores após divulgação de dados para inflação na Europa e nos EUA. O câmbio poderá apresentar maior volume de negócios e, também, maior volatilidade dentro das janelas de horários utilizadas pelo BC para o cálculo da taxa Ptax de fim de mês, entre as 10h00min e as 13h10min. A taxa Ptax é uma referência divulgada diariamente pelo BC e seu valor de fim de mês é muito utilizado em contratos de câmbio e derivativos. Desta forma, os operadores do mercado intensificam suas operações durante estes intervalos, disputando a sua definição.
Moderação na inflação europeia De acordo com o Gabinete de Estatísticas da União Europeia (Eurostat), o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) apresentou desaceleração na prévia para setembro, ficando em 4,3% na base anual, menor valor desde outubro de 2021 e abaixo da mediana das estimativas – que projetava um avanço de 4,5% nos últimos 12 meses – e do resultado registrado no mês anterior, quando a inflação estava em 5,2% ao ano. O núcleo do CPI, por sua vez, também apresentou tendência de moderação, indo de 5,3% em agosto para 4,5% neste mês. Desse modo, a inflação da zona do euro caiu para o menor nível em quase dois anos, o que favorece o desempenho de ativos europeus, desvalorizando o dólar.
Moderação na inflação americana Outro fator que tem influenciado o mercado de divisas nesta manhã é a divulgação do Índice de Preços das Despesas de Consumo Pessoal (PCE), indicador de inflação mais utilizado pelo Federal Reserve nas decisões de política monetária. De acordo com os dados do Departamento do Comércio dos Estados Unidos (DOC), o índice foi de 3,4% na taxa anual em julho para 3,5% em agosto, ficando dentro da mediana das estimativas. No entanto, o resultado do núcleo do PCE indicou arrefecimento das pressões inflacionárias, com o índice ficando em 3,9% em agosto – também dentro das expectativas do mercado – contra o avanço de 4,3% registrado no mês anterior. Assim, como os dirigentes do Federal Reserve já afirmaram anteriormente que a autoridade observaria atentamente novos dados para acompanhar a trajetória da inflação, a moderação de seu núcleo acaba por elevar o otimismo dos agentes com a possibilidade de antecipação do fim do aperto monetário praticado pela instituição, favorecendo o desempenho de ativos de risco, como commodities, ações e moedas emergentes.
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