Comentários de Abertura
Os dados de emprego desta manhã tiveram pouco impacto nos mercados, enquanto forneciam possíveis insights sobre o relatório mensal de empregos do governo de sexta-feira, altamente esperado. Os futuros de ações continuam a se consolidar antes do relatório de sexta-feira, enquanto também antecipam o feriado do Dia da Independência dos EUA amanhã, durante o qual os mercados estarão fechados. Desse modo, não haverá comentários sobre o mercado amanhã. O índice de volatilidade VIX continua a ser negociado próximo de 12 pontos esta manhã, enquanto o dollar index negocia um pouco mais fraco, próximo de 105,4. Os títulos de 10 anos do Tesouro dos EUA estão negociando próximos de 4,40%, enquanto os títulos de 2 anos estão negociando próximos de 4,74%. Os preços do petróleo bruto estão levemente mais altos, próximos da marca de US$ 83 por barril, enquanto os mercados de grãos e oleaginosas estavam mistos a mais fracos no mercado noturno.
O relatório Challenger Job-Cut de hoje mostrou anúncios corporativos em junho de potenciais demissões futuras em 48.786, abaixo de 63.816. O número de hoje sugere que as corporações sentem menos pressão para reduzir sua força de trabalho, indicando que estão menos preocupadas com riscos de recessão no futuro. Elas têm um maior incentivo para manter a força de trabalho que atualmente possuem neste ambiente de empregos apertado.
A economia norte-americana criou 150.000 empregos não-agrícolas no setor privado em junho, de acordo com a ADP, abaixo de uma revisão para cima de 157.000 em maio, e abaixo das expectativas dos analistas de 161.000. A faixa de expectativas era ampla, entre 100.000 e 195.000 antes do lançamento de hoje. O número de hoje não causou muita reação no mercado. Isso sugere que ainda temos algum crescimento no setor de empregos, mas os números da ADP parecem ser um pouco mais tendenciosos para a atividade do setor de serviços, enquanto talvez subestimem o setor manufatureiro. A correlação com o relatório mensal de empregos do governo pode ser decepcionante. Em resumo, os números de hoje não fornecem qualquer alerta ao mercado antes do grande relatório mensal de empregos de sexta-feira.
Os novos pedidos de seguro-desemprego subiram levemente para 238.000 na semana encerrada em 29 de junho, acima dos 234.000, e acima das expectativas dos analistas de 233.000. Isso eleva a média móvel de quatro semanas para 238.500, acima dos 236.250 da semana anterior. Os pedidos contínuos para a semana encerrada em 22 de junho aumentaram mais 26.000 para 1,858 milhão. A média móvel de quatro semanas para os pedidos contínuos aumentou em 16.750 para 1,831 milhão. Esses números continuam a subir lentamente, sugerindo que poderíamos ver passos em direção a um mercado de trabalho em suavização quando o governo divulgar seus números na sexta-feira. Assim, vemos os rendimentos do Tesouro recuarem um pouco com os dados cumulativos desta manhã.
Enquanto isso, os desafios econômicos da China continuam a aumentar. As tensões com o Ocidente reduziram as exportações para a Europa e os Estados Unidos, parcialmente devido à realocação de fontes, e parcialmente devido a tarifas punitivas sobre produtos chineses, como veículos elétricos. A China tem impulsionado exportações para outros países para manter seu setor manufatureiro operando. Agora, alguns desses outros países também estão ameaçando com tarifas punitivas, criando mais desafios para sua economia, enquanto a Europa também considera tarifas adicionais sobre produtos baratos vendidos por varejistas online da China, como Temu e Shein. O PMI de serviços do Caixin de hoje sugere que as atividades empresariais no setor de serviços da China caíram para uma mínima de oito meses, embora ainda se mantenham em território de expansão, à medida que os novos pedidos diminuem. O subíndice de confiança empresarial caiu para seu nível mais baixo desde março de 2020 durante a pandemia. As autoridades chinesas estão tentando transformar sua economia em uma economia baseada no consumo, como a dos Estados Unidos, mas acredita-se que eles proporão impostos sobre bens de consumo na cúpula econômica do Terceiro Plenário deste mês. Seu desejo seria aumentar as receitas para unidades governamentais com falta de dinheiro, mas o aumento do imposto sobre bens de consumo apenas reduziria o consumo dos bens que o governo espera cada vez mais que apoiem o crescimento econômico.
O presidente Xi Jinping está viajando para o Cazaquistão para participar da cúpula anual da Organização de Cooperação de Xangai (SCO), onde realizará conversas bilaterais com o presidente russo Vladimir Putin e o presidente turco Tayyip Erdogan. A SCO é um bloco de nações focado em segurança criado após a dissolução da União Soviética, com a China, a Rússia e os países da Ásia Central como os principais participantes. Ela ganhou importância à medida que a China trabalha para expandir sua Iniciativa do Cinturão e Rota. Xi buscará apoio para sua visão na reunião, que inclui a construção de um mundo multipolar ordenado onde os países possam se beneficiar da paz mundial, estabilidade e globalização econômica de uma forma que vai contra as abordagens do Ocidente.
Os traders de momentum continuam a empurrar os preços do óleo de soja para longe de suas recentes baixas, proporcionando um suporte modesto para a soja, enquanto a ameaça de vendas por parte dos produtores continua a limitar a capacidade tanto do milho quanto da soja de sustentar ralis. Os preços do trigo permanecem sob pressão sazonal em razão da colheita, bem como outro aumento na produção russa pela Sovecon.
