Comentários de Abertura
O índice Dow Jones Industrials atingiu um fechamento recorde ontem e está buscando ampliar esse topo hoje, com os futuros indicando ganhos de cerca de mais 100 pontos nesta manhã. Os futuros do S&P 500 e NASDAQ apontam para ganhos percentuais um pouco mais fortes, ambos fechando a uma distância segura dos recordes de alta ontem. O mercado está de olho na reunião do FOMC de setembro, que começa hoje e, com sorte, terminará com um corte de 50 pontos-base na taxa de juros amanhã, se Wall Street conseguir o que espera. Os traders agora estão precificando uma chance de aproximadamente dois terços para esse resultado, um aumento em relação a menos de 50% de probabilidade na sexta-feira. As vendas no varejo melhores do que o esperado também aumentarão o otimismo uma vez que, em agosto, subiram 0,1% em relação a julho, comparado com as expectativas de um declínio de 0,2% na comparação mensal. No entanto, as vendas, excluindo automóveis e tanto carros quanto gasolina, ficaram um pouco abaixo das estimativas, com +0,1% e +0,2%, respectivamente. Os aumentos mensais gerais ainda pintaram um quadro sólido para a demanda do consumidor neste verão.
O dólar dos EUA continua testando mínimas de mais de um ano, como tem feito nas últimas três semanas, após três sessões consecutivas de perdas em relação a uma cesta de moedas principais. A moeda americana pode muito bem estar esperando o corte de 50 pontos-base da taxa de juros pelo Fed amanhã à tarde para realmente fazer um movimento em direção a novas mínimas. O mercado Forex também tem muitos indicadores econômicos pela frente para determinar o ritmo de crescimento econômico dos EUA, incluindo a Produção Industrial e Utilização hoje pela manhã, além de dados sobre habitação amanhã antes da decisão do FOMC.
O petróleo bruto WTI se recuperou das mínimas de 16 meses de uma semana atrás para negociar acima da marca de US$ 70 por barril nas últimas duas sessões, fechando acima desse nível ontem e mantendo-se acima disso até hoje. Mais de 200 mil bpd de produção permanecem offline no Golfo do México após o furacão Francine; as verificações ambientais continuam nessas instalações e devem continuar trazendo as plataformas de volta à operação, mas o impacto geral na produção na semana passada foi estimado em cerca de 3,6 milhões de barris.
As colheitas de milho e soja dos Estados Unidos estão prontas para acelerar, com o milho ficando 1 ponto percentual abaixo das expectativas do mercado, em 9% até a noite de domingo, enquanto a soja superou as expectativas em 2%, com 6% concluídos esta semana – ambos estão à frente do ano passado e da média de cinco anos. Um final seco para o verão, junto com condições quentes e secas em grande parte da região agrícola esta semana, está acelerando o processo. Eu resumiria os relatos de rendimento como um pouco mais variados do que o esperado até agora, mas os resultados mais fortes estão vindo do coração da região agrícola – Iowa e Illinois – onde as safras recordes são mais necessárias para levar o país a um rendimento recorde. Uma situação notável a ser observada à medida que a colheita dos EUA avança conforme o esperado é a seca no Brasil; as previsões permanecem quentes e secas para Mato Grosso e arredores, o coração da área de cultivo de soja do país. Nosso principal meteorologista, o Commodity Weather Group, vê algumas chances em diferentes modelos prevendo chuvas no oeste até o final do mês, com outros movendo chuvas para Mato Grosso até o início de outubro, mas sua previsão geral aponta para seca no próximo mês antes que o padrão tenha uma chance real de se voltar para condições mais úmidas até meados de outubro.
Percentual de colheita do milho nos EUA| Percentual de colheita da soja nos EUA
