Comentários de Abertura
Comentatios de Mike Castle - Analista Sênior de Fertilizantes
O mercado recebe hoje uma enxurrada de dados para analisar, com as vendas no varejo e os dados de manufatura em destaque nas divulgações da manhã, juntamente com uma visão mista das condições do mercado de trabalho. Mais dados sobre manufatura, habitação e energia serão divulgados ainda nesta manhã. Os futuros de ações apontam para uma abertura em alta hoje, com uma recuperação no setor de tecnologia, após a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) superar as expectativas de lucros, trazendo calma após dois dias de medo no mercado causado pela ASML. Enquanto isso, o índice de volalitidade VIX parece começar o dia abaixo do nível de 19,3. O dólar busca estender seu rali ao atingir novas máximas de dois meses e meio, próximo de 103,6, negociando por volta de 103,54 no momento da escrita. Os títulos do Tesouro também se fortalecem, com os títulos de 10 anos a 4,08% e os de 2 anos a um ponto de atingir o nível de 4% novamente. O petróleo bruto parece começar o dia praticamente estável, com o WTI próximo de US$ 70,4, enquanto os produtos agrícolas estão majoritariamente em queda.
As vendas no varejo dos EUA subiram mais do que o esperado em setembro, aumentando 0,4% na comparação mensal, bem acima da alta de 0,1% em agosto e superando as expectativas do mercado de uma alta de 0,3%. No entanto, a queda em termos anuais continuou, registrando 1,7% contra 2,1% no mês anterior, atingindo o nível mais baixo desde janeiro. As vendas em lojas de varejo diversas lideraram o aumento com uma alta mensal de 4,0%, seguidas por roupas com 1,5% e lojas de cuidados pessoais com 1,1%. A maior queda foi observada em lojas de eletrônicos e eletrodomésticos, com uma queda de 3,3% mês a mês, seguidas por postos de gasolina com uma queda de 1,6%, e lojas de móveis com 1,4%. Excluindo gasolina e automóveis, as vendas no varejo dos EUA subiram robustos 0,7% na comparação mensal, enquanto agosto foi revisado para cima, para 0,3%.
Os novos pedidos de seguro-desemprego caíram para 241 mil na semana encerrada em 12 de outubro, abaixo dos 260 mil revisados para cima na semana anterior e bem abaixo das estimativas do mercado. No entanto, os pedidos contínuos de seguro-desemprego nos EUA subiram ligeiramente para 1,867 milhão, acima dos 1,858 milhão revisados para baixo na semana anterior, mas ainda um pouco abaixo da estimativa média dos analistas de 1,870 milhão. Os dados desta manhã elevaram a média de quatro semanas dos pedidos de seguro-desemprego para 236,25 mil, acima dos 231,5 mil da semana anterior, marcando o maior número desde meados de agosto. Vimos a média dos pedidos de seguro-desemprego diminuírem ao longo de agosto e setembro, aliviando grande parte das preocupações sobre o enfraquecimento do mercado de trabalho, mas agora temos duas semanas consecutivas de aumentos para iniciar outubro. Os furacões recentes e greves tornam esses números muito mais ambíguos, o que significa que precisamos ver mais dados antes de qualquer reação precipitada, já que não teremos uma visão clara das condições até que a normalidade seja retomada após a recuperação das tempestades.
A negatividade foi direcionada ao panorama do mercado de trabalho, com a parte de emprego do Índice de Manufatura do Fed da Filadélfia caindo novamente em território negativo, para -2,2 em outubro, uma queda acentuada em relação à leitura de 10,7 em setembro. No entanto, o restante do índice trouxe positividade, com a leitura principal subindo para 10,3, em comparação com 1,7 em setembro, marcando a oitava leitura positiva nos últimos nove meses. A parte de novos pedidos do índice registrou um robusto 14,2, um grande salto em relação aos -1,5 do mês anterior, sinalizando otimismo quanto à demanda. O sentimento em relação às condições gerais de negócios também disparou, subindo para 36,7 em outubro, em comparação com 15,8 em setembro, à medida que as perspectivas melhoraram. Houve melhora no lado da inflação também, com o índice de preços pagos por insumos caindo para 29,7, em comparação com o pico surpresa de 34 em setembro, que levantou bandeiras vermelhas sobre uma possível reinflação. Apesar da melhora, é importante lembrar que esta ainda é uma leitura muito alta; excluindo setembro, esta teria sido a leitura mais alta de preços de insumos pagos desde dezembro de 2022, o que significa que ainda podemos não estar fora de perigo.
A coletiva de imprensa sobre o mercado imobiliário da China decepcionou, uma vez que as medidas de apoio anunciadas não trouxeram novas soluções e os números gerais foram considerados aquém do esperado pelos traders, especialmente devido aos altos níveis de estoque de imóveis não vendidos que ainda precisam ser absorvidos. Como resultado, os mercados chineses enfraqueceram, com as ações do setor imobiliário sendo as mais afetadas, apesar do anúncio de mais um pacote de resgate. A percepção negativa em relação à economia chinesa persiste, aumentando os desafios nos mercados de commodities devido a preocupações com a demanda. Agora, o foco do mercado se volta para os números do PIB chinês do terceiro trimestre, que serão divulgados amanhã.
