Destaque do Produto: Swaps das Taxas de Juros

Publicado originalmente como parte do Boletim Informativo The Outlook

Vol. 1, Edição 1C

Como o Federal Reserve aumentou as taxas de juros em seu esforço para reduzir a inflação, as despesas com juros para empresas com linhas de crédito com taxas flutuantes aumentaram rápida e significativamente. Essa despesa é um custo de insumo como qualquer outra commodity e tem o mesmo efeito sobre o fluxo de caixa e os resultados financeiros. E com a expectativa de que as taxas permaneçam mais fluidas no curto e médio prazo do que nos últimos 15 anos, as despesas com juros agora apresentam riscos para as empresas semelhantes aos de qualquer outro insumo ou commodity com preços voláteis.

Felizmente, as despesas com taxas de juros podem ser protegidas financeiramente, assim como muitas outras commodities, com o uso de swaps.

Noções básicas de swaps das taxas de juros

Um swap de taxa de juros é um acordo entre duas partes para trocar ou ‘permutar’ pagamentos de juros em um determinado período. Normalmente, um devedor receberá pagamentos com base em uma taxa flutuante (como LIBOR ou SOFR) em troca de pagamentos de taxa fixa.

Quando combinado com um empréstimo de taxa flutuante igual estruturado da mesma maneira, o devedor receberá do swap o mesmo valor de juros de taxa flutuante que é pago no empréstimo, eliminando a incerteza do empréstimo e criando uma despesa confiável de juros fixos.

Os benefícios de swaps das taxas de juros 

• Taxa Fixa Competitiva: Uma taxa de swap é uma taxa derivada do mercado e geralmente é a menor taxa fixa disponível.
• Personalização: O devedor pode decidir o valor, as datas e a estrutura para criar uma solução de taxa fixa personalizada.
• Flexibilidade: O devedor pode fazer hedge de uma parte da exposição à taxa flutuante para preservar as opções de pré-pagamento.
• Valor de Mercado: Um swap tem um valor de mercado (mercado a mercado) e permite que o devedor participe de um ambiente de taxas de juros crescentes.

Os benefícios de trabalhar com a StoneX

A StoneX Markets LLC (SXM) é uma das poucas distribuidoras de swap não bancárias registradas na CFTC nos Estados Unidos. O que torna a SXM única é o fato de oferecermos swaps de taxas de juros a um mercado muito mais amplo do que nossas contrapartes bancárias. Dessa forma, podemos oferecer às empresas menores as mesmas vantagens das grandes instituições. Também podemos oferecer acesso a taxas favoráveis, eliminando os “intermediários” do processo de swap. Ao trabalhar conosco, os clientes podem:

Com base em décadas de experiência combinada na facilitação de swaps das taxas de juros, os profissionais da SXM adotam uma abordagem prática e atenta para entender as necessidades de nossos clientes e criar hedges personalizados para atender a essas necessidades. As empresas interessadas em minimizar seus riscos de taxas de juros e custos de capital devem entrar em contato com Josh Cannington.