Comentários de Abertura
O setor de tecnologia tenta se recuperar das perdas de ontem, impulsionadas por resultados e forward guidance decepcionantes da gigante holandesa de chips ASML. Com a febre da IA sendo um dos maiores impulsionadores das ações para máximas históricas em 2024, o receio é que os resultados de ontem possam ser um sinal de que o hype no setor de chips foi exagerado, mas a esperança é que isso tenha sido apenas um caso isolado e que os próximos resultados permitam que deixemos isso para trás. Enquanto isso, o índice de volatilidade VIX está pairando próximo ao nível de 20,7 pontos. O dollar index começa o dia levemente no vermelho após perder força ontem, embora permaneça próximo das máximas de cerca de dois meses e meio alcançadas na segunda-feira, em torno do nível 103 pontos. Os títulos do Tesouro também começam no vermelho, com o de 10 anos a 4,02% e o de 2 anos a 3,93%. O petróleo bruto está tentando conter as perdas da liquidação no início da semana, que levou o contrato futuro de WTI a perder cerca de 6,5% em dois dias de negociação, devido a preocupações econômicas chinesas e a diminuição das tensões geopolíticas, com notícias de que Israel pode focar sua retaliação em alvos militares iranianos em vez de energia. As commodities agrícolas começam o dia de forma mista, com o complexo de soja liderando as altas, enquanto o complexo de trigo e pecuária negociam em baixa.
O Escritório de Informação do Conselho de Estado da China realizará uma coletiva de imprensa amanhã para discutir medidas direcionadas ao setor imobiliário do país, que há muito enfrenta dificuldades. Uma das maiores decepções após o anúncio das recentes medidas de estímulo do governo chinês foi a falta de detalhes fornecidos, gerando ceticismo que permitiu que as ações chinesas caíssem após o impulso inicial em resposta ao estímulo. O setor imobiliário da China finalmente viu suas primeiras leituras otimistas em muito tempo neste mês, mas está claro que uma verdadeira recuperação sustentada será um processo longo. Será interessante ver quais detalhes serão anunciados amanhã e se o mercado acredita que esses detalhes podem realmente mover as coisas na direção certa.
O esmagamento de soja pela NOPA estabeleceu um novo recorde para o mês de setembro, com 177,3 milhões de bushels (4,82 milhões de toneladas), de acordo com o relatório de ontem, 190 mil toneladas acima da estimativa média do mercado e superando a estimativa máxima de 177,0 mbu (4,81 milhões de toneladas). Isso dá um bom início ao novo ano de comercialização, ficando 7,1% acima do mesmo mês do ano passado, com o USDA prevendo um aumento anual de 6,0%. Os estoques de óleo de soja de 1,066 bilhão de libras ficaram pouco abaixo da estimativa média do mercado de 1,083 bilhão, implicando em 2,186 bilhões de libras de uso doméstico em setembro, também um recorde para o mês. Os futuros de óleo de soja subiram em resposta ontem, apesar da liquidação no petróleo bruto, e começaram o dia novamente em alta.
A colheita de outono nos EUA continua adiantada, com o milho e a soja avançando 17% e 20% semana a semana, respectivamente, de acordo com o relatório de Progresso da Colheita do USDA, atrasado devido ao feriado, divulgado ontem à tarde. A colheita de soja agora está 67% concluída, 16% à frente da média dos últimos 5 anos, com a colheita de milho em 47% concluída, 8% à frente do ritmo médio. Ambas estavam acima das expectativas do mercado, com o clima seco em quase todo o país na última semana ajudando a acelerar o progresso. As previsões continuam secas até o final desta semana, o que significa que devemos ver outro grande salto no relatório de segunda-feira. O ritmo rápido da colheita, combinado com rendimentos recordes para muitos, continua pressionando os limites de capacidade de armazenamento no Meio-Oeste no curto prazo.
O plantio de trigo de inverno fez menos progresso do que o esperado, avançando 13% na comparação semanal, alcançando 64%. Isso está 1% atrás do ritmo do ano passado e 2% abaixo da média dos últimos 5 anos, com Oklahoma sendo o estado mais atrasado devido à seca contínua, ficando 17% atrás de sua média. A emergência do trigo de inverno foi estimada em 35%, também atrás do ano passado em 1%, mas 3% abaixo da média dos últimos 5 anos. As previsões indicam que grandes volumes de chuvas devem atingir grande parte do Sul das Planícies no período de 6 a 10 dias, embora as porções ao leste possam não ser afetadas. Será importante observar como essas previsões se confirmam, principalmente considerando os problemas que a colheita global de trigo está enfrentando em outras partes do mundo.
Milho | Progresso da colheita (%) 13/10/2024
Soja | Progresso da colheita (%) 13/10/2024
