18 de dezembro – Futuros de ações subiram enquanto os rendimentos do Tesouro caíram após a divulgação dos dados de inflação desta manhã. O VIX caiu e foi negociado próximo de 16 após o anúncio, enquanto o dollar index esteve próximo de 98,3. Os títulos de 10 anos do Tesouro estão sendo negociados em torno de 4,12%, enquanto os de 2 anos estão em 3,45%, atingindo a mínima de sete semanas. Os preços do petróleo bruto estão se recuperando modestamente nesta manhã, embora ainda permaneçam amplamente dentro da faixa de negociação de terça-feira, quando os preços caíram para mínimos históricos não vistos há cerca de cinco anos. Os grãos registraram ganhos modestos durante a noite, enquanto tanto a soja quanto o óleo de soja apresentaram perdas moderadas.
O índice de preços ao consumidor (CPI) subiu menos do que o esperado em novembro, alimentando as esperanças de Wall Street de mais um corte de juros no final do próximo mês. O CPI geral avançou 0,2% em novembro, em comparação com a expectativa dos analistas de 0,3%. Não foram divulgados dados para outubro devido ao fechamento parcial do governo. O CPI geral subiu 2,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, abaixo das expectativas de 3,1% e alcançando o nível mais baixo desde o início de 2021. O núcleo do CPI, que exclui os setores mais voláteis como alimentos e energia, também subiu apenas 0,2% em novembro, novamente ficando abaixo da expectativa de 0,3%. O núcleo do CPI aumentou 2,6% em relação ao mesmo período do ano anterior, abaixo das expectativas dos analistas de 3,0%. Tanto o CPI geral quanto o núcleo estavam em 3,0% em setembro e com tendência de alta, portanto os dados de novembro refletem uma desaceleração acentuada nas pressões inflacionárias. O departamento de Estatísticas do Trabalho forneceu apenas dados mensais sobre inflação de preços de gasolina e veículos, devido à falta de dados de outubro. Foi mostrado um aumento mensal de 3,0% nos preços da gasolina, sugerindo que o número geral teria sido ainda menor se não fosse pelo aumento nos preços da gasolina no final de outubro e início de novembro. No entanto, os preços da gasolina começaram a cair acentuadamente a partir da metade do mês de novembro, e devem mostrar quedas significativas nos dados de dezembro. Os preços de veículos novos subiram 0,2% em novembro, enquanto os preços de veículos usados aumentaram 0,3% no mês.
Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego caíram para 224 mil na semana encerrada em 13 de dezembro, abaixo dos 237 mil da semana anterior e ligeiramente abaixo das expectativas dos analistas de 225 mil. A média móvel de quatro semanas subiu ligeiramente para 217,5 mil pedidos, em comparação com 217 mil na semana anterior. Os pedidos contínuos para a semana encerrada em 6 de dezembro aumentaram 67 mil, totalizando 1,897 milhão, enquanto a média móvel de quatro semanas caiu 14 mil, ficando em 1,902 milhão. Os pedidos iniciais apresentados por ex-trabalhadores federais civis na semana encerrada em 6 de dezembro totalizaram 1.091, um aumento de 448 em relação à semana anterior. Os pedidos contínuos apresentados por ex-trabalhadores federais civis na semana encerrada em 29 de novembro somaram 14.077, um aumento de 1.345 em relação à semana anterior.
A meta declarada da China é superar os Estados Unidos para se tornar a economia #1 e a força militar #1 do mundo. O país acredita que substituir o dólar americano como moeda global para o comércio é uma das etapas necessárias para alcançar isso – substituindo-o pelo yuan. Dados bancários da SWIFT indicam que a participação global do comércio feito em yuan em outubro subiu para 2,94%, acima dos 2,49% do mês anterior. Isso pode não parecer ameaçador, mas não conta toda a história. A China está avançando rapidamente com um sistema de pagamentos transfronteiriços projetado por ela mesma, chamado CIPS, expandindo transações com países considerados parte do Sul Global. Transações em yuan via CIPS ultrapassaram 175 trilhões de yuan (US$ 25 trilhões) no ano passado, mais do que dobrando os 79,6 trilhões registrados em 2021. Analistas acreditam que o yuan agora captura cerca de 10% das transações comerciais globais, e esse número está crescendo.
O USDA divulgou dados de vendas de exportação para a semana encerrada em 27 de novembro nesta manhã, enquanto tenta atualizar a divulgação de seus dados após o fechamento parcial do governo. Os dados de hoje mostraram vendas de exportação de milho do ano atual totalizando 70,6 milhões de bushels (≈1,79 milhão de toneladas), lideradas por grandes vendas para Japão e México. As vendas líquidas de exportação de soja durante a semana alcançaram 40,6 milhões de bushels (≈1,10 milhão de toneladas) para o atual ano de comercialização, um número decepcionante após o surto de vendas na semana anterior que foi quase o dobro desse volume. As vendas confirmadas de soja para a China durante a semana foram de apenas 18,7 milhões de bushels (≈0,51 milhãode toneladas). As vendas de exportação de sorgo foram fortes na semana, totalizando 12,6 milhões de bushels líquidos (≈0,32 milhão de toneladas), com a China respondendo por 4,8 milhões de bushels (≈0,12 milhão) desse total, enquanto “destinos desconhecidos” corresponderam a outros 6,2 milhões de bushels (≈0,16 milhão de toneladas). O mercado assumirá que parte dessas vendas também foi para a China, mas isso só será confirmado quando o frete for organizado em uma data posterior. O anúncio de vendas rápidas do USDA desta manhã foi de 4,2 milhões de bushels de soja (≈0,11 milhão de toneladas) vendidos para “destinos desconhecidos”.
Os preços da soja continuam lutando após sua recente ruptura de preço relacionada ao gráfico. É difícil para os investidores justificarem uma alta sustentada para novas máximas quando o Brasil está prestes a colher uma grande safra e a EPA continua adiando o anúncio das regulamentações finais para o programa de biocombustíveis dos EUA. Os preços do milho continuam a negociar em uma faixa lateral, enquanto o trigo busca alguma forma de fundo em meio à abundância de oferta global.
