25 de junho – Os futuros das bolsas subiram durante a noite, liderados pelo setor de tecnologia, antes de uma série de dados econômicos importantes divulgados nesta manhã, incluindo pedidos de bens duráveis de maio e dados de inflação do PCE. Esses dados deram outro impulso modesto inicial a esses ganhos quando divulgados. O VIX está sendo negociado abaixo de 18 neste momento, enquanto o dollar index é negociado perto de 101,6. Os rendimentos dos Treasuries de 20 anos estão sendo negociados perto de 4,38%, enquanto os rendimentos dos Treasuries de 2 anos estão sendo negociados perto de 4,11%. O petróleo WTI atingiu novas mínimas pós-guerra nesta manhã abaixo de US$ 69 por barril, em meio a relatos de que os fluxos de petróleo pelo Estreito de Ormuz retornaram aos níveis pré-guerra, enquanto o setor de grãos e oleaginosas ficou misto, com os preços do milho e do trigo novamente sob pressão modesta, enquanto a soja registrou ganhos modestos.
Os pedidos de bens duráveis caíram 4,5% no mês em maio, mas isso foi melhor do que a contração de 4,7% esperada pelos analistas, devido a uma queda nos pedidos de transporte com a disparada dos preços de energia durante o mês. Mesmo assim, o número de abril foi revisado para um crescimento de 8,5%, acima dos 7,9% anteriores. Os pedidos de bens duráveis excluindo esses pedidos de transporte subiram sólidos 1,3% em maio, ligeiramente abaixo do ritmo de crescimento de 1,4% de abril, revisado para cima, mas bem acima do ritmo de crescimento de 0,4% esperado pelos analistas. Os pedidos de bens de capital principais (core) são vistos como um indicador de confiança empresarial. Eles subiram 1,6% no mês em maio, acima dos -0,7% de abril, revisados para cima.
A renda pessoal subiu 0,7% no mês em maio, após ter ficado estável em abril. Os ganhos de maio superaram as expectativas dos analistas de ganhos de 0,4%. As despesas com consumo pessoal também cresceram no mesmo ritmo de 0,7% no mês, acima dos ganhos de 0,4% de abril, e acima das expectativas dos analistas de ganhos de 0,5%. O índice de preços do PCE cheio subiu 0,4% no mês em maio, igualando o ritmo do mês anterior e em linha com as expectativas dos analistas. O índice de preços do PCE cheio subiu 4,1% no ano em maio, acima dos 3,8% de abril, mas em linha com as expectativas dos analistas. O núcleo do índice de preços do PCE, que exclui os setores mais voláteis de alimentos e energia, subiu 0,3% em maio, acima dos 0,2% de abril, à medida que os altos preços de energia começaram a se espalhar para outros setores da economia. Os ganhos de maio ficaram em linha com as expectativas dos analistas. O núcleo do índice de preços do PCE subiu 3,4% no ano em maio, acima dos 3,3% de abril, mas novamente em linha com as expectativas dos analistas. As expectativas iniciais são de que os números do próximo mês para junho devam mostrar um declínio notável nos números de inflação cheios, refletindo o colapso dos preços de energia, enquanto os números do núcleo podem continuar a se firmar.
Os pedidos iniciais de seguro-desemprego caíram para 215 mil na semana encerrada em 20 de junho, abaixo dos 227 mil da semana anterior, e abaixo das expectativas dos analistas de 225 mil. A média móvel de quatro semanas, no entanto, continuou a se firmar, subindo para 224,25 mil pedidos, acima dos 223,5 mil pedidos da semana anterior. Os pedidos contínuos para a semana encerrada em 13 de junho subiram 21 mil para 1,821 milhão, enquanto a média móvel de quatro semanas para pedidos contínuos subiu 9 mil para 1,794 milhão. Grande parte dos dados econômicos refletiu um bom crescimento nas últimas semanas, mas os dados semanais recentes de pedidos de seguro-desemprego levantaram alguns alertas. Os números não são alarmantes, mas têm apresentado tendência de alta nas últimas semanas. Os números semanais mais recentes voltaram a cair. Precisaremos ver se isso também se traduzirá em números mais baixos para pedidos contínuos.
O índice nacional de atividade do Fed de Chicago é um composto de 85 indicadores mensais existentes, construído para ter uma média de zero, com desvio padrão de um. O índice de maio veio em -0,10, indicando um ritmo de crescimento da economia ligeiramente abaixo da tendência em maio. Isso foi uma queda em relação aos +0,19 de abril, revisados para cima. A média móvel de três meses para o índice está em -0,03, sugerindo um ritmo de crescimento próximo da tendência, abaixo dos +0,07 de abril. Outros dados divulgados nesta manhã estabeleceram a leitura final para o produto interno bruto do primeiro trimestre em 2,1%, acima dos 1,6% da leitura anterior. O ajuste para cima para um sólido ritmo de crescimento do PIB de 2,1% vem apesar das despesas com consumo pessoal terem sido revisadas para um crescimento de 0,5% no primeiro trimestre, abaixo de 1,4% nos dados preliminares.
Os preços do petróleo continuam a cair nesta manhã, atingindo níveis pré-guerra em meio a um aumento no fluxo proveniente do Estreito de Ormuz. Os dados continuam a variar amplamente, mas alguns dos números sugerem que o fluxo atingiu 20 milhões de barris ontem, superando todas as expectativas. Tenha em mente que o número alto reflete navios sendo liberados pelo Estreito, e esse provavelmente não é o ritmo de fluxo que veremos uma vez que as centenas de navios represados passem pelo Estreito. O fluxo de navios entrando no Golfo Pérsico via Estreito também aumentou, mas levará tempo para colocar os poços fluindo novamente após os tanques de armazenamento cheios serem esvaziados. No entanto, as notícias acima ofuscam relatos da Rússia, onde o recente ataque ucraniano à grande refinaria de Moscou esta semana a desativou até algum momento do próximo ano. Os ataques recentes da Ucrânia prejudicaram uma série de instalações petrolíferas na Rússia, que agora está considerando uma interrupção das exportações de diesel em meio ao racionamento em curso em até dois terços do país atualmente, segundo alguns relatos. A Rússia já proibiu exportações de combustível de aviação. A Ucrânia tornou-se muito proficiente no desenvolvimento de tecnologia de drones e cada vez mais eficaz em prejudicar o setor energético da Rússia em sua tentativa de forçar a Rússia à mesa de negociações.
