2 de setembro – Os futuros das ações avançaram para o território positivo nesta manhã, enquanto boa parte das commodities de alimentos e energia recuou diante da realização de lucros após os ganhos recentes. Rússia e Ucrânia seguem trocando ataques contra a logística de commodities, ao passo que as tensões com o Irã permanecem elevadas depois de uma série de ataques dos EUA ontem. O VIX é negociado perto de 16 nesta manhã, enquanto o índice do dólar opera próximo de 99,8. Os rendimentos dos Treasuries de 10 anos estão perto de 4,78%, após atingirem uma máxima de quase três anos mais cedo na sessão, logo abaixo de 4,82%, enquanto os rendimentos dos Treasuries de 2 anos giram em torno de 4,38%. O petróleo WTI recuou um pouco, sendo negociado perto de US$ 90 por barril, enquanto o Brent opera próximo de US$ 95 por barril. O setor de grãos e oleaginosas registrou perdas expressivas de forma generalizada durante a noite, à medida que produtores e especuladores realizam lucros após os ganhos recentes a máximas de vários anos, embora pouco tenha mudado nos fundamentos nesta manhã.
O setor privado criou 38 mil vagas em agosto, de acordo com o relatório ADP divulgado nesta manhã, uma queda modesta ante as 46 mil de julho e abaixo das expectativas dos analistas, de 48 mil, ainda que continue mostrando crescimento. Não são os grandes números positivos a que nos acostumamos ao longo dos anos, mas também precisam ser analisados dentro do contexto. Nossa população não cresce como antes, e alguns analistas afirmam que, na verdade, precisamos criar perto de zero vaga por mês, devido à atual imigração reversa nos Estados Unidos, para manter a força de trabalho em bom equilíbrio. O relatório JOLTS de ontem mostrou 7,271 milhões de vagas abertas no fim de julho, acima dos 7,182 milhões do mês anterior, revisados para baixo, embora abaixo das expectativas de 7,358 milhões de vagas. Ainda assim, isso se traduz em 1,05 vaga por pessoa em busca de emprego, essencialmente um mercado de trabalho em bom equilíbrio. Pesquisas empresariais recentes refletem a frustração de empresas que querem se expandir, mas não conseguem encontrar trabalhadores qualificados em número suficiente. Na sexta-feira teremos o relatório mensal de emprego do governo referente a agosto, com os analistas esperando que ele mostre a criação de 55 mil vagas no mês, com a taxa de desemprego devendo subir ligeiramente, para apenas 4,2%.
Os EUA lançaram os maiores ataques contra o Irã desde julho ontem, após ataques iranianos a dois petroleiros que transportavam petróleo saudita perto da costa de Omã, no Estreito de Ormuz. Os ataques dos EUA pareceram focar na capacidade do Irã de atingir navios no Estreito de Ormuz, enquanto o Irã continua a afirmar, de forma desafiadora, que manterá o Estreito fechado. O presidente Trump segue alegando que os Estados Unidos têm o controle do Estreito, com os navios livres para transitar sem medo de atingir minas. Os dados dos transponders sugerem que pouquíssimos navios estão passando pelo Estreito, mas algumas fontes agora indicam que talvez algo perto de 7 milhões de barris por dia estejam conseguindo atravessá-lo por meio de transferências de navio para navio, levando o Irã a intensificar os esforços para conter a movimentação de petróleo pelo Estreito. O Irã tentou retaliar atacando bases militares dos EUA no Oriente Médio, mas esses esforços têm sido, até agora, em grande parte inúteis. O bloqueio norte-americano ao petróleo iraniano é um dos fatores que pressionam a economia do Irã. De sua parte, o Irã diz que impedirá outros países vizinhos de exportar petróleo enquanto o bloqueio contra ele estiver em vigor. Ainda assim, tem enfrentado dificuldades cada vez maiores para conter esse fluxo externo de petróleo. Mesmo assim, os preços da energia seguem elevados devido ao fluxo de petróleo ainda restrito em relação aos níveis pré-guerra, combinado com os inúmeros ataques da Ucrânia à infraestrutura petrolífera russa.
A Rússia voltou a atingir Kiev durante a noite, à medida que continua a atacar infraestruturas dentro da Ucrânia, além de acertar alvos relatados como civis. Isso ocorre enquanto a Ucrânia também segue atingindo a infraestrutura de commodities da Rússia. Nenhum dos lados parece disposto a recuar dos ataques, com cada um acreditando que pode obter vantagem competitiva ao inviabilizar a capacidade do outro de exportar commodities de alimentos e energia. Enquanto isso, a guerra entre Rússia e Ucrânia corre o risco de arrastar a Otan diretamente para o conflito. A Alemanha acusou formalmente a Rússia nesta semana por um ataque com drone ao seu aeroporto de Leipzig, ocorrido há quase um mês. Um drone carregado de explosivos foi descoberto em 4 de agosto perto de um avião de carga ucraniano, levando ao fechamento temporário do aeroporto. O drone não explodiu. A Alemanha agora afirma que a Rússia estava por trás dele. Um segundo drone colidiu com um avião de carga nas proximidades, e um terceiro foi encontrado perto do aeroporto 10 dias depois. O presidente russo, Putin, acusou a Alemanha de forjar provas contra a Rússia, enquanto o ex-presidente russo Dmitry Medvedev ameaçou a Alemanha com um "ataque direto" a instalações que produzem equipamentos militares. A Rússia manifestou publicamente sua frustração com o apoio da Otan à Ucrânia por meio do fornecimento de equipamentos militares, ameaçando tomar medidas contra a aliança.
Os futuros de milho e soja dos EUA subiram a novas máximas de vários anos durante a noite, antes de recuarem no pregão desta manhã, à medida que as vendas de produtores e especuladores adicionaram pressão em meio ao baixo volume noturno. Pouco mudou nos fundamentos ao longo da noite, mas os preços mais fracos do petróleo se somaram à tentação de garantir lucros nas máximas de vários anos. A Índia está de olho na possibilidade de exportar trigo neste momento de fechamento do Mar Negro, embora haja questionamentos significativos sobre sua capacidade de exportar volumes relevantes de trigo com qualidade suficiente para encontrar demanda. O fato é que o mundo ainda está atualmente bem abastecido, mas a perda dos suprimentos do Mar Negro aumenta os temores de déficits mais adiante no ano-safra, combinados com a forte demanda impulsionada pela migração em direção aos biocombustíveis em meio ao preço elevado dos combustíveis fósseis.
